为高端客户提供更多选择 券商集合理财走向前台

2019-05-29 00:50

  股票、基金、外汇、黄金……这些理财品种已经为大多数投资者所熟知,伴随着理财市场创新的进程,集合资产管理计划走向前台,这项理财产品与基金一样,都是经由证监会批准设立发行的理财品种,且在购买方式、投资运作、信息披露、资产托管等方面与基金几无二致。

  那集合资产管理计划不就是基金的翻版吗?其实不然,因为基金的认购和申购面向大众投资者,其最低申购额度一般为1000元人民币,而2月27日发售的中金股票策略集合资产管理计划最低初始参与额即为10万元,且以35亿份为集合计划规模上限,这与最近发行的基金规模动辄上百亿甚至几百亿明显不同。这项集合理财产品规定,只要持有2年以上退出费率即为全免,这与目前热门的股票型基金2%的认购和赎回费用相比,具有费率低廉的竞争优势。

  银行的理财专家告诉记者,在投资策略的选择上,除传统的股票和固定收益类产品外,集合理财产品同样投资封闭式基金以增强收益,同时辅以权证、新股发行和增发认购等多种投资工具。如此宽泛和灵活的投资组合将在积极把握市场获利机会的同时,又具有特定的风险保障优势。

  券商集合理财在走出了成立初期的保本保底,甚至重仓某一只或几只股票的怪圈后,现在不少券商已经全面推行了投资管理、风险控制两条线,建立了投资权限制度。以刚刚发行的中金股票策略集合资产管理计划为例,投资经理的单一证券投资权限不超过集合计划净值的8%,投资数量不超过单一证券流通量的5%,证券最大单日交易金额总额为集合资产管理计划净值的25%。且由于每笔投资必须进行书面记录,这就方便了风险控制人员随时检查,发现问题可以及时形成风险控制报告。在这种科学规范的操作流程下,券商原有的丰富理财经验可以得到充分发挥。

  银行理财经理迟鸣认为,为了应对随时到来的风险,券商通过建立投资风险评估制度、技术支持系统、财物核算系统等来降低风险。这些做法,虽然只是部分券商的自我探索,但无论集合资产管理计划如何进行终极定位,目前它无疑已经成长为基金的“实力派对手”,且正在一步步迈向高端客户的“新理财时代”。 本报记者 高春宽

      腾讯分分彩,腾讯分分彩计划专业靠谱平台,腾讯分分彩计划开奖走势查询
返回顶部